长线优选：为什么 Alphabet 和 Amazon 是现在必买的“永久持有”股票

从云计算到广告增长：解锁 Amazon 和 Alphabet 的长期财富潜力

识别那些你现在可以买入然后长期持有的股票，是理想的投资策略。这类公司具备长期可持续的竞争优势，不会受短期市场趋势影响，并且今天买入价格合理。能进入这一名单的公司屈指可数，但我认为 Alphabet (NASDAQ: GOOG) (NASDAQ: GOOGL) 和 Amazon (NASDAQ: AMZN) 无疑位居榜首。

Alphabet 和 Amazon 都已经证明，它们能够经受各种市场风暴，并保持行业主导地位。我认为它们目前都值得买入，并且可以放心地纳入投资组合，而无需过多担心跑输大盘。

Alphabet（谷歌公司）

Alphabet 更广为人知的是 Google 的母公司，尽管它还拥有其他多个业务。Alphabet 是整个互联网的重要支柱，其平台正在积极适应生成式人工智能（AI）的新时代。

几个月前，大多数人认为生成式 AI 会取代 Google。然而现在，这种未来似乎不太可能，尤其是因为 Google 已将其生成式 AI 模型 Gemini 集成到搜索功能中，通过 AI Search Overviews 提供服务。这帮助 Google 保持了市场相关性，并在第三季度实现了 15% 的同比收入增长。考虑到 Google 业务的成熟度，这一结果让投资者相信 Alphabet 在生成式 AI 新时代仍将稳健发展。

Alphabet 还在大力投资其云计算平台 Google Cloud。Google Cloud 目前是全球第三大云计算提供商，其盈利能力正随着增长快速提升。第三季度，Google Cloud 收入同比增长 34%，运营利润率从去年的 17% 提升至今年的 24%。

云计算需求不仅来自企业基础迁移，还包括所有新的 AI 工作负载，这是一种可持续的增长趋势，预计将在未来多年持续。

Alphabet 仍有巨大的增长空间，并且在 AI 竞争中不是追随者，而是领导者。这一地位将使 Alphabet 在未来多年持续创造强劲业绩，使其成为一只值得现在买入并长期持有的优质股票。

Amazon（亚马逊公司）

Amazon 以构建全球最强大的电商生态系统闻名。在美国，很难找到不是 Amazon Prime 会员或从未在 Amazon 购买过商品的消费者。然而，这并不是投资 Amazon 的核心理由。

虽然 Amazon 的电商平台几乎势不可挡，但其增长速度已不如过去。然而，Amazon 在两个附属业务中找到了新的增长点：广告和云计算。Amazon 是全球最大的云计算提供商，但过去几个季度其增长速度落后于 Google Cloud 和 Azure 等竞争对手。

这种局面可能正在发生改变，因为 Amazon Web Services (AWS) 在第三季度实现了 20% 的收入增长。虽然这一增速仍不及竞争对手，但它显示出增长的重新加速，表明 AWS 在竞争中并未落后。

Amazon 的广告业务也表现强劲。其广告服务部门收入同比增长 24%，达到 177 亿美元。考虑到广告业务的利润率通常高于电商销售，这是推动 Amazon 盈利能力增长的关键因素。

尽管 Amazon 的电商部门相对成熟，但第三季度仍实现了 10% 的增长。这表明，即便 Amazon 已是一家成熟企业，它仍能在各个业务单元实现出色增长。

我认为，这使 Amazon 成为一只非常优秀的成长股，值得现在买入并长期持有。如果 AWS 和广告业务继续保持强劲增长，该股在 2026 年前仍有很大上涨空间。

未经允许不得转载：美港股投资 » 长线优选：为什么 Alphabet 和 Amazon 是现在必买的“永久持有”股票